来源时间为：2024-09-24
载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保
证募集说明书中财务数据真实、完整。
中国证监会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表
明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明
其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。
任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自
行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资
风险。
河南新宁现代物流股份有限公司募集说明书(申报稿)
重大事项提示
公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读本募集说
明书中有关风险因素的章节。
一、公司股票在深交所终止上市的风险
公司2023年末经上会会计师事务所(特殊普通合伙)审计的归属于母公司
的净资产为-13,666.59万元。根据《创业板股票上市规则》第10.3.1条第(二)
款规定，公司已触发退市风险警示。
公司2024年1-6月归属于母公司股东的净利润为-1,695.20万元，截至
月的经营业绩仍旧为负，导致2024年6月末的净资产较2023年末进一步降低。
公司目前正在推进向特定对象发行股票募集资金，募集资金总额为
补充流动资金，本次向特定对象发行股票完成后，公司净资产水平将得到大幅
提升。但本次向特定对象发行股票完成时间具有不确定性。如公司2024年度经
营状况持续不佳或发生其他风险事项，可能导致公司继续出现经营亏损或发生
资产减值，也可能会导致公司净资产持续为负。
综上，如2024年度公司经审计的期末净资产仍为负值，或者出现《创业板
股票上市规则》规定的其它退市情形，将导致公司股票在深交所退市，面临股
票终止上市交易的风险。
二、偿债压力较大的风险
截至2024年6月30日，公司负债总额为69,329.54万元，其中：短期借款
余额为25,050.60万元，预计负债余额为164.57万元，应付账款余额为9,848.74
万元，其他应付款余额为22,137.37万元，公司面临的短期债务负担较重。截至
负债率较高，公司面临的偿债压力较大。未来公司如不能调整优化资产负债结
构，将继续面临偿债压力较大的风险。
此外，公司于2023年12月收到前期火灾事故涉及重大诉讼的终审判决书，
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需向人保北京分公司支付赔偿款及案件受理费、保全费合计21,434.83万元。公
司已与人保北京分公司就相关赔偿达成意见一致的清偿方案，并按约定支付前
三期款项合计1,000万元，若公司后续无法按清偿方案约定及时还款，公司还将
面临被强制执行的风险。
鉴于公司当前的财务状况，公司已经无法通过市场化间接融资方式筹集到
公司经营及偿债所需资金，目前公司仅能通过股东借款的方式筹集资金，以应
对面临的偿债及其他资金需求。截至目前，公司资产负债率较高、经营业绩为
负等情况尚未有实质改变，因此，公司仍然不排除存在潜在的资金链断裂风险
和信用违约风险的可能性。
三、业绩下滑及持续亏损风险
报告期各期，发行人营业收入分别为88,034.72万元、66,630.56万元。
万元、-159.79万元、-15,626.10万元和-1,695.20万元。
最近三年，发行人营业收入持续下滑且持续亏损，主要系外部宏观环境导
致主要客户的经营业绩下滑及2022年银行贷款逾期导致部分客户流失等因素综
合影响；同时，由于仓租物业等固定性成本下降幅度小于收入下降幅度，导致
利润下滑幅度超过收入下滑幅度。最近一期，发行人营业收入较去年同期增加
长但仍处于亏损状态。
未来，如果宏观经济环境、市场需求及行业竞争等因素发生其他不利变化。
发行人主要客户经营业绩不能改善，发行人不能拓展新客户，未来销售收入增
长不及预期，发行人的经营业绩仍存在下滑和亏损的风险。
四、诉讼风险
截至本募集说明书签署之日，公司存在部分未结诉讼、仲裁和执行案件。
公司因火灾事故与人保北京分公司发生的诉讼，中华人民共和国最高人民法院
于2023年10月26日作出二审判决，判决深圳新宁向人保北京分公司支付赔偿
款21,287.54万元。截至2024年6月30日，公司账面货币资金余额为4,816.00
万元，现金流较为紧张，公司虽与人保北京分公司就相关赔偿达成意见一致的
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清偿方案，但若公司无法按清偿方案约定及时还款，相关资产可能面临被查封。
冻结或被强制执行的风险。如人保北京分公司向法院申请强制执行，将直接影
响公司的现金流和运营资金，导致公司难以维持正常的资金运转，进而对公司
的财务状况、业务开展、盈利能力、持续经营等产生重大不利影响，增加公司
生产经营的不确定性。
此外，因发行人2018年存在虚增营业收入，导致2018年年度报告存在虚
假记载，已受到江苏证监局的行政处罚，后续可能会面临二级市场投资者以发
行人虚假记载为由发起诉讼、要求公司对其投资损失进行赔偿的风险，若法院
支持投资者的诉求，公司需承担赔偿责任，将导致公司现金的流出，增加公司
的资金压力和运营风险。
五、应收账款回收风险
报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为24,587.51万元、19,305.12万
元、13,821.98万元和15,586.73万元，占当期流动资产比例分别为69.48。
发生重大不利变化，公司面临着应收账款不能按期或无法收回的风险，影响公
司资金周转，进而对公司的经营业绩产生不利影响。
六、同业竞争的风险
本次发行完成后，大河控股将成为发行人的控股股东，河南投资集团为发
行人的间接控股股东，发行人与大河控股控制的大河智运物流(河南)有限公
司存在同业竞争的情况，针对同业竞争，大河控股、河南投资集团已经出具避
免同业竞争的承诺。若大河控股、河南投资集团未落实相关解决措施或未履行
相关承诺，有可能存在发行人与实际控制人控制的企业同业竞争的情形。
七、内部控制不当的风险
的警示函；伍晓慧已离任公司董事，公司已修订完善了《防范控股股东及关联
方资金占用管理制度》等相关制度，加强和规范公司资金管理，建立防止关联
方占用公司资金的长效机制，杜绝关联方资金占用行为的再次发生，保护公司
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及股东的合法权益。2022年末，公司因无法对部分参股公司香港新宁、深圳智
能物流正常行使股东权利，无法取得财务报表，并与相关参股公司失联。公司
已及时向相关主体发送函件，委派律师现场走访、调取工商档案，并积极采取
向法院提起诉讼等司法措施。
报告期内，公司内部控制在所有重大方面是有效的。由于内部控制具有局
限性，存在不能防止和发现错报的可能。此外，由于情况的变化可能导致内部
控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，公司存在一定内部控
制不当的风险。
八、审批风险
本次发行尚需经深交所的审核通过以及中国证监会的同意注册，能否获得
深交所的审核通过以及中国证监会的同意注册，以及审核通过和同意注册的时
间等均存在不确定性。
九、政策风险
公司主要从事保税货物一体化供应链管理，业务开展受国家有关保税仓库
管理规定及保税区、保税物流园区、保税物流中心等海关特殊监管区政策法规
的管理，相关监管政策的变化可能对公司的业务发展产生影响。
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目录
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七、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序
三、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际
四、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际
一、对公司核心竞争力、经营稳定性及未来发展可能产生重大不利影响的
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一、除本次发行外，董事会未来十二个月内是否存在其他股权融资计划.135
二、本次发行摊薄即期回报的，发行人董事会按照国务院和中国证监会有
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释义
本募集说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下特定意义：
一般术语
河南新宁现代物流股份有限公司向特定对象发行A股股票募集
本募集说明书指
说明书(修订稿)
公司、新宁物
河南新宁现代物流股份有限公司(报告期内曾用名：江苏新宁
流、上市公司、指
现代物流股份有限公司)
发行人、本公司
本次发行、本次发行人本次向特定对象发行面值为1.00元的111,671,779股人民
指
向特定对象发行币普通股(A股)股票的行为
大河控股指大河控股有限公司
河南投资集团指河南投资集团有限公司
中原金控指河南中原金控有限公司
京东振越指宿迁京东振越企业管理有限公司
亿程信息指广州亿程交通信息有限公司
贵州省仁怀市衡昌烧坊供应链有限责任公司(报告期内曾用
新宁酒业指名：贵州省仁怀市环球佳酿供应链股份有限公司、仁怀新宁酒
业供应链股份有限公司)
深圳新宁指深圳市新宁现代物流有限公司
安徽皖新指安徽皖新供应链服务有限公司
昆山物流指昆山新宁物流有限公司
深圳供应链指深圳市新宁供应链有限公司
重庆物流指重庆新宁物流有限公司
武汉物流指武汉新宁物流有限公司
武汉供应链指武汉新宁供应链管理有限公司
成都捷通指成都双流新宁捷通物流有限公司
深圳物流指深圳市新宁物流有限公司
上海新珏宁指上海新珏宁国际物流有限公司
昆山新亘宁指昆山新亘宁供应链有限公司
南昌新辉宁指南昌新辉宁供应链管理有限公司
佛山新粤宁指佛山新粤宁物流有限公司
南昌新锐宁指南昌新锐宁物流有限公司
深
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