(原标题:里昂料恒生半年少赚59估计东亚中期纯利跌34)
本地银行将于8月3日起陆续公布业绩,报告认为上半年银行整体收入按年下跌8,较去年下半年跌3,料恒生银行(00011.HK)中期业绩最理想,(02388.HK)料派特别息每股0.7元。展望下半年前景并不令人鼓舞,维持对板块「减持」评级。较看好股份为恒生,评级「跑输大市」,目标价140.5元。最不看好(00023.HK),评级「沽售」,目标价18元。另外予中银香港评级「沽售」,目标价19.9元。
里昂表示,金管局及市场数据显示,上半年本地银行业经营困难,预计中银(撇除南洋商业银行)的企业贷款余额会上升,恒生则大致持平,东亚或下跌,主要由东亚的中国业务重组。银行上半年息差将较去年下半年下降,由于香港及内地业务利差收窄。市况相关的收入,如保险、财富管理、资本市场/经纪佣金等,料最为受压。同时,银行不良贷款料上升。
该行预期东亚中期派息会减少,由去年上半年派息0.38元,跌至今年中期派约0.34元。恒生料维持每股中期息2.2元。中银料派每股0.55元中期息,另加0.7元出售南商所得的特别息。里昂又预测恒生、东亚、中银上半年税后净利分别为82亿元、22亿元及430亿元。