智利监管环境也同样日益严格。智利新政府上台以来对于智利三文鱼养殖监管要求更加严格。另外，部分位于国家公园内的三文鱼养殖特许权已开始实施重新安置，以促进当地生态与三文鱼养殖共同长期可持续发展。目前未涉及Australis旗下的三文鱼养殖特许权。
2．狭鳕鱼、北极甜虾行业情况
狭鳕鱼主产国是俄罗斯和美国，两国捕捞量合计占全球狭鳕鱼捕捞总量的90以上，且均对狭鳕鱼实施捕捞配额和捕捞期限双重管理模式，严格控制捕捞配额和休渔期，以促进渔业资源的可持续发展。2023年狭鳕鱼预期捕捞配额略有增加。根据俄罗斯狭鳕捕捞协会（PCA）数据，俄罗斯狭鳕鱼捕捞配额总量预计约为206万吨，与2022年208万吨基本持平；美国国家海洋渔业局（NMFS）数据显示，美国狭鳕鱼捕捞配额总量预计为132万吨，同比2022年125万吨增加5。2022年以来，受俄乌冲突以及全球捕捞配额削减等影响，全球狭鳕鱼供应链面临挑战，供应愈发紧缺；同时由于替代品稀缺以及相较于动物蛋白的价格优势，美国等主要市场对狭鳕鱼的需求旺盛，使得全球市场狭鳕鱼片价格上涨。与此同时，海外客户愈发重视供应链的稳定性，全球产能和订单逐步向头部加工供应企业集中。
北极甜虾主要捕捞于北冰洋和北大西洋海域，主要捕捞国家有加拿大、格陵兰、丹麦、冰岛和挪威等，全球年捕捞量在25万吨左右，其中加拿大的北极甜虾捕捞量占全球捕捞量的60左右。挪威海洋研究所预测全球北极甜虾捕捞量在未来几年内将逐步下降，然后稳定在每年21万吨左右。
公司子公司青岛国星继续保持了中国最大的北极甜虾进口分销商、狭鳕鱼加工供应商的行业领先地位，与国外拥有北极甜虾捕捞配额的公司签订了独家代理权。经过多年深耕细作，青岛国星在狭鳕鱼、北极甜虾领域取得业内领导地位，与上游供应商建立了长期稳定的业务关系，与下游客户建立了良好的战略合作关系，拥有稳定的上下游合作伙伴群体。同时基于国内规模化的狭鳕鱼加工产业链体系，以及丰富的产品品类，青岛国星能够满足海外客户的多样化需求并保障产品的稳定供应。
（二）中国海洋蛋白行业情况
1．三文鱼行业情况
根据中国海关统计局数据显示，2019年，中国进口大西洋鲑达到9.08万吨，2017-2019年间，进口大西洋鲑鱼总量保持较快增长，复合年增速达35.5。2020年以来，中国大西洋鲑进口量大幅下降。2022年，中国进口大西洋鲑达到6.29万吨，同比增长9；其中智利出口中国的三文鱼市场份额占比逐渐提升，从2021年的17增长至2022年的33，并且智利在中国三文鱼冻品市场占有绝对优势，市场占有率约为99。公司联合国际海产研究机构Kontali发布的《三文鱼行业及市场洞察报告》数据显示，到2030年中国市场的三文鱼消费量预计将达到21万吨，较目前相比，有超10万吨的增长空间。
2022年期间国内供应链受到多轮反复扰动，进口的不稳定影响客户产品交付的及时性，同时推高了港口消杀和滞港仓储等费用，对三文鱼进口供应链造成了巨大影响。目前随着海关开放，通关政策不断优化，三文鱼进口供应链逐步常态化。现阶段，国内以三文鱼为代表的海洋蛋白消费中约90为餐饮渠道消费，约10为零售终端消费。2020年以来，消费者的消费习惯已开始向零售业态和线上购买转移，并由原来的餐饮生食，向家庭烹制转变。对比日韩欧美等国约60左右的零售终端消费比例，中国的零售终端市场的增长机会巨大。目前中国人均三文鱼年消费量大约为0.06kg，而挪威、瑞典和芬兰的人均年消费量多达6-8kg不等。对标欧洲，中国市场具有超过百倍的增量空间，是全球最有增长潜力的三文鱼消费市场。
作为国内唯一拥有三文鱼养殖和加工、增值产品研发、全渠道销售的全产业链上市公司，公司的三文鱼产品已实现标准化生产，全程可控，溯源可追，品质稳定安全；同时公司积极布局多条产品线，针对中国、美国、南美消费者的不同需求推出多样的特色产品，多方位满足消费者需求。
2．狭鳕鱼、北极甜虾行业情况
根据中国海关统计局数据显示，2022年中国进口冻狭鳕鱼59.82万吨，同比2021年的进口量38.23万吨，大幅增长56；2022年中国出口冻狭鳕鱼片20.79万吨，同比2021年的出口量17.47万吨，增长19。2022年中国进口冷冻北极虾5.89万吨，同比2021年的3.86万吨，大幅增长53。
青岛国星作为中国最大的狭鳕鱼加工供应商，加工工艺成熟，能够满足不同客户的不同需求，与上游供应商和下游客户建立了稳定的合作关系；同时随着聚焦狭鳕鱼深加工产品，不断丰富产品种类，将进一步扩大狭鳕鱼在中国市场的销售规模。中国是北极甜虾的最大进口国，北极甜虾也是最早进入中国市场的进口水产品之一，且价格适中，因此在中国市场的接受和认可程度较高。青岛国星在行业内深耕多年，依托丰富的行业经验，前瞻性采购北极甜虾，通过市场渠道下沉、灵活的产品设计等措施，进一步巩固了行业龙头地位。
3．预制菜行业情况
随着人均可支配收入的提高和生活节奏的日益加快，消费者对于家庭用餐便捷性、口味多样化、高营养有了更高的需求。2020年以来，年轻人、小家庭、单身人群、老年人等广大消费群体对预制菜的了解逐步加深、接受度不断提升、消费场景持续丰富。《2022年预制菜线上消费趋势洞察报告》显示，2022年初至10月，京东预制菜成交额同比增长170；天猫统计数据显示，今年“双11”期间，包括半成品菜、速食菜在内的预制菜销售火爆，成交额同比增长约2倍以上。同时，预制菜具备供应稳定、规模优势显著、口味形态标准化等优势，餐饮企业在成本压力和连锁化诉求的双重推动下，对预制菜的需求强劲，并且逐步向复杂菜品“简便化”、连锁餐饮出品“标准化”、外卖出单“加速化”的方向渗透。根据《中国烹饪协会五年（2021-2025）工作规划》，目前国内预制菜渗透率只有10-15；而美国、日本预制菜渗透率已达60以上，未来的预制菜市场具有较大潜力。据民生证券研究显示，目前我国预制菜行业市场规模约为2,100亿元，餐饮端消费占比超过80；未来随着渗透率的提升，行业规模在2025年有望突破6,000亿元。
食材尤其是优质高营养食材是预制菜竞争的基础，原材料生产企业具备成本优势，同时借助自身的加工生产能力和已有的渠道布局，能够保证稳定供应，在预制菜发展过程中具备天然优势。此外，预制菜企业越来越重视品牌建设，加强消费者对品牌的认知度以及对产品的信任度和依赖度。在以三文鱼为代表的优质海洋蛋白预制菜领域，公司不仅掌握上游优质三文鱼资源，同时拥有狭鳕鱼、北极甜虾等海产品的长期稳定采购优势，并且具备完善的全球食品安全保证体系和第三方权威认证，为公司研发优质海洋蛋白预制菜系列产品提供强有力的支撑。伴随着公司品牌运营模式的贯彻落实，“佳沃三文鱼”被更多的消费者认可和喜爱，公司的海洋蛋白预制菜产品不断推陈出新，品类持续丰富，满足不同的客户群体的多样化消费需求。
二、报告期内公司从事的主要业务
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“畜禽、水产养殖相关业务”的披露要求
（一）主要业务
公司主要从事优质蛋白海产品的养殖、加工及销售，在以三文鱼为代表的优质海洋蛋白的上游环节，对稀缺资源拥有深度掌控能力。公司采取产业化经营模式，主要业务通过境外的智利控股子公司Australis开展三文鱼的养殖、加工、销售；通过境内控股子公司青岛国星开展狭鳕鱼、北极甜虾、比目鱼等加工及销售；通过境内其他控股子公司开展以三文鱼、鳕鱼和深海虾为核心品类的品牌深加工食品的研发、加工和销售。
（二）主要产品及用途
公司的明星产品主要包括三文鱼、北极甜虾、狭鳕鱼、真鳕鱼、比目鱼、银鳕鱼等优质海产品以及基于以上优质海产品推出的健康营养预制菜系列产品。
1．三文鱼：公司自行养殖、加工的三文鱼来自智利南部南太平洋近南极水域，产地水源清冽、优质无污染、自然禀赋优异。三文鱼富含Omega-3、18种氨基酸（包含人体必需的8种氨基酸）、维生素A/D以及铁、钙、锌、硒等多种微量元素，能够促进大脑发育，增强记忆力，提高身体免疫力，营养价值极高，常食适量三文鱼，符合目前的消费升级趋势。公司的三文鱼主要分为大西洋鲑和鳟鱼，产品形态主要包括：整鱼（HON＆HG）、鱼柳（Fillet）和增值产品（VAP）。整鱼包括带头去脏和去头去脏；鱼柳覆盖TrimA到TrimF全系列产品；增值产品包括全球销售的鱼段（Portion）、鱼肉丁等精细分割产品，以及专注于北美家庭消费市场的“MamaBear”品牌系列产品、专注于南美洲连锁商超零售市场的“LaCosechadelMar”品牌系列产品和“佳沃鲜生”、“馋熊同学”、“南极颂”等三文鱼深加工品牌食品。
2．北极甜虾：公司进口的北极甜虾主要产于加拿大近北极圈、远洋200-250米深的冰冷海水环境中，水质纯净无污染。北极甜虾富含维他命B12、钙/镁/钠等多种微量元素、9种优质氨基酸及优质蛋白，不饱和脂肪酸含量多达2.6克/100克；公司加工销售的北极甜虾肉质紧实鲜甜，解冻即食。
公司的北极甜虾产品主要为头籽虾、腹籽虾，产品形态主要包括：1000g（盒装）、400g（盒装）、300g（盒装）。
3．其他高蛋白深海鱼：狭鳕鱼、真鳕鱼、比目鱼、银鳕鱼。
狭鳕鱼是一种冷水性中下层鱼类，源自太平洋西北洁净海域洋流汇集处，海水富含天然养料。狭鳕鱼含有A、D、E等多种维他命以及不饱和脂肪酸、钙、磷、铁、B族维生素等，具有肉质细腻、水润柔嫩的特点；呈蒜瓣状肉，易于烹制。真鳕鱼直采自原产地，从食材运输到加工全程冷链保鲜。鳕鱼水分含量高，口感鲜嫩多汁，富含DHA、EPA和钙、硒等多种营养物质，适合各年龄段消费者食用。
比目鱼生长在自然纯净的极地深海，天然低脂，其肉质丰厚白嫩、细腻爽滑、口感鲜美，堪称鱼中上品。公司生产的比目鱼段适合家常清蒸、香煎、红烧等多种料理方式，烹制便捷，营养丰富。
银鳕鱼属于冷水鱼类，产于地球南端的寒冷海域，纯净无污染的野生环境，造就了顶级的品质。鱼肉富含天然深海鱼油，富含DHA、EPA、维生素A、D等多种营养物质，有利于促进儿童脑部、视力骨骼发育，是宝宝辅食的上佳之选。公司的高蛋白深海鱼产品主要有鱼柳、鱼块、鱼糜，产品形态有单冻、块冻、层叠等。
（三）经营模式
1．生产模式
（1）三文鱼的主要生产模式
公司通过签署长期协议的方式向世界一流的知名育种公司Aquagen公司采购三文鱼鱼卵，确保三文鱼具备优异的生长效率、肉色质量和抗病性等。在种苗繁育环节，公司位于智利的各淡水育苗场遵循行业惯用的生产标准和生物安全保证，确保海水养殖阶段拥有高质量三文鱼幼苗。
结束种苗繁育阶段后，三文鱼幼苗从淡水育苗场移至海水养殖场。海水养殖阶段采用深海大型网箱全封闭式现代化养殖模式，期间公司持续不断监测鱼类状况，持续时间从14到22个月不等，技术监测覆盖影响鱼类发育和养殖的所有变量，如卫生状况、增长速度等。进入收获期后，公司采用以捕捞艇为存放工具的活体捕捞技术收获三文鱼，此技术可使三文鱼成鱼在从养殖中心运送到加工厂的过程中保持鲜活状态。
将三文鱼收获后，公司加工厂进行生产加工，根据目标市场客户的具体要求，将三文鱼食材转化为具有高附加价值的食品，加工过程均进行严格的质量控制流程和微生物实验室分析步骤。
（2）狭鳕鱼、北极甜虾等主要生产模式
公司狭鳕鱼、北极甜虾等产品的原材料主要从欧洲、大洋洲、南美洲等国外供应商和大型捕捞船队进口；原材料进口后，公司根据国家检验检疫总局以及欧盟等相关技术标准进行规划、设计、建设的完整生产体系，对原材料进行不同程度加工，形成了以市场为导向，以订单式生产为主的生产模式。
（3）预制菜的生产模式
公司
