3桐庐县江南镇窄溪农民集聚安置点BT项目浙江桐庐桐庐滨江建设有限公司江南镇分公司A区块1#～10#楼房建工程，B区块1#～30#楼房建工程，及A、B区块室外配套工程的投资、建设，包括土建、安装，室外管道、室外场地道路、室外园林绿化工程。室外供水、电力、供气、通讯除外。2011.10.202012.05.202018.02.06840日历天已竣工交付
4余姚兰墅公寓三期安置房BT项目浙江余姚余姚市城市建设投资发展有限公司桩基、地下室及地上17幢房屋建筑的土建（含人防）、水电安装及室外附属、园林绿化工程等的投资建设2012.09.142012.11.122016.04.01900日历天已竣工交付
5瓜沥镇城乡一体化安置房（二期）BT项目浙江杭州杭州萧山瓜沥镇城建投资开发有限公司房建、安装（包括暖通、消防、智能化）等所有内容及小区道路、管线（供水、电力和供气、通信等除外）等室外配套和绿化景观工程2015.03.262015.05.052022.04.30960日历天在建
6武义县博物馆、规划展示馆BT项目浙江武义浙江武义北岭实业发展有限责任公司武义县博物馆、规划展示馆项目位于北岭新区温泉北路与芳华路（规划中）交叉口东北侧2015.08.212015.09.012017.10.16720日历天已竣工交付
7杭州未来科技城核心区块地下空间综合开发工程浙江杭州杭州未来科技城建设有限公司地面五条配套道路工程、地下车行环路工程、公共地下空间开发工程及附属园林绿化、地下空间装饰装修、智能交通等专业工程2015.04.152015.12.312020.01.19840日历天已竣工未交付
表5-34-2BT项目情况表（续）
单位：亿元
序号项目名称项目资金来源结算方式项目所处状态预计总投资2021年9月末累计已投资2021年9月末已回购金额
1湖州市陌路祥和花园BT项目自筹资金竣工结算后两年内分三次回购处于回购期，预计2021年完成回购4.754.755.67
2湖州湖东西区（怡和家园）保障性住房BT项目自筹资金竣工结算之日起满18个月至24个月内支付处于回购期，预计2021年完成回购9.469.4611.4
3桐庐县江南镇窄溪农民集聚安置点BT项目自筹资金竣工结算之日起两年内分三次回购处于回购期，预计2023年完成回购4.204.103.56
4余姚兰墅公寓三期安置房BT项目自筹资金竣工结算之日起两年后一个月内支付完成处于回购期，预计2021年完成回购6.396.398.54
5瓜沥镇城乡一体化安置房（二期）BT项目自筹资金竣工结算之日起两年内分三次支付完毕待回购，预计2024年完成回购7.206.323.31
6武义县博物馆、规划展示馆BT项目自筹资金竣工结算之日起24个月之日处于回购期，预计2023年完成回购1.221.030.96
7杭州未来科技城核心区块地下空间综合开发工程自筹资金竣工结算二周年之日支付完毕处于回购期，预计2025年完成回购9.3310.856.98
合计42.5542.9040.42
注：杭州未来科技城核心区块地下空间综合开发工程项目已投金额超过预计总投资，主要原因是该项目实际工程量增加较大。
3、BT业务模式会计处理
公司BT业务模式的会计处理参考PPP业务模式。
7、鉴于发行人未披露应收账款及长期应收款等应收款项中，涉及政府、政府相关部门的往来款项情况，建议按照MH.2-4补充说明以上款项是否存在经营业务背景，是否存在替政府融资等行为。鉴于发行人近一年及一期其他综合收益、投资收益、资产减值损失、资产处置收益变化幅度在30以上、少数股东权益占所有者权益10以上，建议按照M-6-2补充披露上述会计科目变动情况及变动原因。
针对该反馈意见，已在募集说明书“第六章发行人主要财务状况”中进行补充，详见募集说明书第151页、第158页、第166页和第170页，具体如下：
（3）应收账款
公司涉及政府、政府相关部门的应收账款均具有正常的业务背景，不存在替政府融资的情况。
（1）长期应收款
公司涉及政府、政府相关部门的长期应收款均具有正常的业务背景，不存在替政府融资的情况。
4、其他综合收益
近三年及一期末，公司其他综合收益分别为-1,010.12万元、-1,411.10万元、-2,162.39万元和-2,672.73万元。2020年末公司其他综合收益较上年末变化53.24，主要是外币财务报表折算差额变动。
6、少数股东权益
近三年及一期末，公司少数股东权益分别为125,113.53万元、143,036.83万元、151,996.40万元和166,949.07万元，公司少数股东权益逐年增加，主要原因是公司非全资子公司规模增加所致。
4、投资收益
近三年及一期，公司财务费用分别为4,464.33万元、3,057.50元、905.35万元和-649.05万元，2020年和2021年1-9月较上期分别下降70.39和171.69，主要原因是合营企业本年度亏损。
5、资产减值损失
近三年及一期末，公司资产减值损失分别为-26,121.54万元、-820.73万元、-1,221.20万元和-557.44万元。2020年和2021年1-9月较上期变动幅度分别为
48.79和-54.35，为历年坏账计提的波动。
6、资产处置收益
近三年及一期末，公司资产减值损失分别为2,818.14万元、6,250.77万元、2,485.46万元和4,819.34万元。2020年较2019年减少60.24，主要原因是固定资产处置收益减少，2021年1-9月较2020年增长93.90，主要原因是收到拆迁补偿款。
8、鉴于发行人未披露信息披露事务负责人信息，建议根据《信息披露规则》相关规定在募集说明书“信息披露安排”中补充披露信息披露事务负责人姓名、职位、联系地址、电话、传真、电子信箱。
针对该反馈意见，已在募集说明书“第十章信息披露安排”中进行补充，详见募集说明书第214页，具体如下：
董事会秘书办公室为公司信息披露事务管理部门，在信息披露事务负责人的领导下，统一负责公司信息披露事务。信息披露事务负责人由公司董事会秘书担任，负责管理公司信息披露事务。信息披露事务负责人联系信息如下：
姓名：王莲军
职位：董事会秘书
电话：0571-88057132
传真：0571-88052152
联系地址：浙江省杭州市文三西路52号
电子邮箱：zjjtzq@cnzgc。com
公司网址：www。cnzgc。com
9、鉴于发行人未对上一年度的经营、财务、资信状况有无重大不利变化进行预披露，建议根据表格体系要求对上述内容进行补充披露。
针对该反馈意见，已在募集说明书“第五章发行人基本情况”、“第六章发行人主要财务状况”和“第七章发行人资信状况”中进行补充，详见募集说明书第128页、第206页和第211页，具体如下：
十二、发行人2021年度经营状况预测
上市公司不存在2021年度重大不利变化未披露事项。
十七、发行人2021年度财务状况预测
上市公司不存在2021年度重大不利变化未披露事项。
八、发行人2021年度资信状况预测
上市公司不存在2021年度重大不利变化未披露事项。
二、关于法律意见书
1、建议按照F-3-1对本次发行安排等内容是否合法合规明确发表法律意见。
针对该反馈意见，已在法律意见书“三、关于本期中期票据的发行文件及发行有关机构”中进行补充，详见法律意见书第12页，具体如下：
综上，本所律师认为，《募集说明书》按照《募集说明书指引》的要求编制，其内容涵盖了相关法律、法规、规范性文件及交易商协会规则指引要求披露的主要事项，符合相关法律、法规、规范性文件及交易商协会规则指引有关信息披露的规定，本次发行安排等内容合法合规。
