熬过IPO缺位的2013年之后，广发证券的投行业务异军突起，悄悄跻身国内投行第一梯队
东方IC
几年前还难称醒目的广发证券投行业务，已悄悄跻身国内投行的第一梯队。自4月18日首次公布IPO预披露信息以来，截止8月25日，A股预披露企业总数增至592家。为这592家企业担任保荐机构和承销商的券商共有81家。其中，广发证券保荐了39家公司，居所有保荐机构首位。
2013年，IPO缺位一整年，各大券商只能依靠再融资和债券业务，度过这个断档期。这一年，80家券商共合计主承销金额13926.9亿元(包括增发、发债、配股和可转债)，同比下降25.98。广发证券投行业务更是在2013年亏损了3.25。
2014年，在IPO重启带动下，国内股票发行市场逐步回暖。上半年沪深股市IPO共计52宗，融资总额352亿元人民币。
广发证券投行从2013年惨淡的市场环境中开始加大对再融资、资产证券化和并购、债券等非IPO业务的开拓力度。在新国九条鼓励市场化并购重组的政策大环境下，将股权、债券、并购作为投行业务的三驾马车，上半年非IPO业务收入3.82亿元，占投行业务总营收的7成。
从广发证券日前发布中期业绩公告来看，公司上半年营业收入46.34亿元，同比增长20.89，净利润为16.75亿元，同比上升23.00。其中，大投资银行业务板块实现营业收入6.86亿元，同比增加308.59。
虽然广发证券投行业务今年的爆发性增长一定程度上是由于上期基数小而造成，不过投行业务部门在广发系统内部俨然已成黑马，尤其是其TMT业务部和创新业务部，因为创造高收益而备受重视。
TMT业务团队建于2013年，主要针对移动互联网等新兴行业，提供多元化资本布局、产业转型和市值管理服务。近期市场上几大明星股票奥飞动漫、互动娱乐、顺荣股份的重大资产重组项目成功过会均是广发证券投行TMT业务部的经典案例。
值得注意的是，上半年海外投资银行业务领域为广发投行贡献了6.4的营收。广发投行主要通过全资子公司广发控股香港进行境外上市企业融资及并购服务。广发控股香港自2007年获得香港投行业务牌照，其投行业务连续三年增长。今年上半年，完成保荐项目6家及18家财务顾问项目，营业收入0.44亿元，同比增长463.86。
外资投行一度完全主导香港市场，但近两年年越来越多的中资投行在香港获取牌照和设立办公室，两极分化也较为严重。大型中资投行承销和对接的实力越来越强，在IPO承销排名中也多有出现。一位海通国际投行部人士对界面记者表示：“广发香港的投行IPO业务，这两年的确有增多，很多项目都见到他们的身影。”
不过，广发证券近年也屡次因为投行业务陷入尴尬处境，曾涉及所保荐的公司业绩“变脸”、数据造假、涉嫌利益输送等问题。
广发证券方面表示，从广发投行业务设立以来，公司一直将其视为公司最重要的源头业务，包括经纪业务、买方业务等多项业务的源头都在投行。未来公司要实行综合化经营，即全价值链的业务模式，通过卖方业务给买方业务、经纪业务创造机会。投行业务所创造的的价值不能只凭借保荐承销费、财务顾问收入等单项指标来衡量，而是要按照由投行业务能为公司其他部门所带来的客户及所创造的价值来综合衡量。
