上海信托国际业务战略意义重大
导语：
随着国内居民财富的不断增长，海外配置已经成为高净值客户多元资产配置中不可缺少的一环。与波士顿咨询发布的《中国私人银行2016：逆势增长、全球配置》报告显示，2015年底，中国个人可投资金融资产总额达到约113万亿元，其中高净值人群可投资金融资产年均增速为15，预计到2020年高净值人群可投资金融资产占比将高达51。
上海信托表示，面对高净值客户的全球资产配置需求，他们将自身定位于为高净值个人和机构提供全球资产管理和财富管理服务。
两个核心优势
上海信托不仅要在国内市场做好财富管理，还要在全球范围内为这些客户提供完整的、跨世代的财富管理和资产管理服务。为此，上海信托方面表示将致力于建立和保持两个核心优势：
第一个优势是与客户之间的紧密关系。上海信托是跟客户一起从中国走向世界的，在这样的过程中，上海信托更了解客户的情况、更理解客户的需求。在过去30年多年的经营历史中，上海信托因专业、稳健，一直得到客户的信赖和支持。
第二个优势是选择全球资产配置策略与选择优秀资产管理人的能力。在走向国际化的进程中，上海信托正在建立并持续优化国际业务团队，为客户提供基于全球视野的财富规划和资产管理服务，在为客户妥善管好国内财富的同时，协助客户规划和实施走出去的资产如何存管、如何配置、如何传承和使用。在过去几年的实践中，上海信托已逐步建立起完整的财富规划体系、优秀的资产配置能力，获得了较好的管理业绩。
打造战略执行平台
自2015年“811”汇改后，人民币的波动引发了市场对其贬值的预期，掀起了中国个人海外资产配置热潮。目前海外资产配置渠道主要包括官方渠道和个人渠道。官方渠道主要包括QDII、QDLP、QDIE等方式。
在全球资产配置需求的驱动下，银行、私募、保险、信托公司以及第三方财富管理平台等机构都先后推出了相关海外资产配置产品。
在推进上海信托的国际业务战略过程中，上海信托为支持国际化战略有步骤地分别从不同监管当局申领了四张业务牌照：
1）中国QDII牌照。2009年获得中国银监会和国家外汇管理局批准正式开展QDII业务，累计获批QDII额度10亿美元。据了解，QDII是最早在国内实行的方式，是在人民币资本项下不可兑换、资本市场尚未开放条件下，在一国境内设立，经该国有关部门批准，有控制地允许境内机构投资境外资本市场的股票、债券等有价证券投资业务的一项制度安排。
截止到2016年9月，68家信托公司中，已有20家信托公司取得了QDII的资格。根据国家外汇管理局披露的最新数据显示，截止到8月30日，QDII的总额度为899.93亿美元，其中信托业QDII获批额度为77.5亿美元。
2）香港受托人牌照。2015年4月获得香港库务署批准，从事香港受托人业务。
3）香港4号、9号牌照。2016年9月，上海信托在香港设立的全资境外机构上信（香港）控股有限公司，成功获得香港证监会（SFC）颁发的4号和9号牌照，获得在香港开展证券投资咨询服务和资产管理服务的资格。
上海信托方面表示，以上四张牌照构建了上海信托为客户提供全球资产配置与财富管理的完整链条。QDII资格是客户合法稳健地从国内走出来的路径；受托人资格可以在全球范围内帮助客户将资产置于妥当的法律主体、选择合适的存放点、安排适当的传承模式；4号牌和9号牌让上海信托可以根据客户的特定需求制定完善的资产配置方案，并据此寻找恰当的资产和优秀的资产管理人。
此外，在海外网点方面，上海信托继去年在我国香港地区成立信托公司后，还在加紧新加坡、卢森堡等地的网点建设。公司希望能尽快为客户提供专业的跨境理财服务，将境内境外打通、做全球资产管理和财富管理服务提供商。“未来5-10年海外市场肯定是有爆炸式的增长，我们必须提前布局、大量投入。”上海信托表示。
资产配置策略
“贴身、整合的财富管理服务是我们与客户之间的粘合剂，而优秀的资产配置能力以及由此呈现出来的资产风险收益特征，才是客户愿意与我们长期共同成长的基石。”上海信托内部人士表示，在资产配置能力的建设方面，上海信托坚持两个基本策略：
1）与中国不相关资产，自上而下地构建分散化的组合，甄选恰当的资产和优秀的资产管理人。
2）与中国相关的资产，运用上海信托对中国的贴身体验和长期观察，自下而上地参与基础资产的选择和投资过程，获得有别于市场的独特竞争优势。
对于第一类策略，上海信托已覆盖研究和配置如发达市场股票、债券、房地产、大宗商品、贵金融等大类资产，为客户提供单一资产投资、国际组合投资、国内国际组合投资等系列产品
对于第二类策略，上海信托进入了中资美元债、AT1、港股通等有一些独特优势的投资领域。上海信托对国内房地产市场、房地产企业有多年深度的研究和投资，对地方政府融资平台的研究和投资，特别是长三角、长江流域的政府平台有深厚的合作关系；作为国内资产证券化业务领域的领先者，与银行、租赁公司、汽车金融公司以及保险公司有大量的业务合作。这些优势帮助上海信托在过去几年大规模进入了相关领域的债券、优先股等投资，为客户提供了一系列的产品和产品组合，这些投资目前业绩优异、大部分都跑赢了我们的投资基准。
随着人民币国际化的推进以及金融同业之间日益竞争加剧，信托“出海”的时代已经来临。上海信托将把握政策放开的窗口期，加快“走出去”步伐，积极寻求海外资产配置渠道，探索全球资产配置的全新路径，扬帆启航。
《上海信托国际业务战略意义重大》相关参考资料:
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